Инвестиционна измама с чуждо име – какво показва случаят ArthaScope
Инвестиционна измама с чуждо име е точно това, за което КФН предупреди на 5 ноември 2026 г. Българи са се представяли пред потенциални инвеститори от името на лицензирана датска компания, която отрича каквато и да е връзка с тях. Случаят не засяга франчайз, но методът – позната марка, сайт двойник и лична среща – лесно се пренася и към франчайз оферта.
Накратко
- Сигналът идва от датския надзорен орган, а КФН го оповести на 5 ноември 2026 г.
- Използвани са името и корпоративната идентичност на компанията за управление на активи ArthaScope Kapitalforvaltning A/S, която няма дейност в България.
- Създаден е сайт, който имитира официалния; дружеството посочва друг единствен свой сайт.
- Регулаторът съветва да се прекрати контактът и при съмнение да се сезират МВР и КФН.
Какво установи КФН за ArthaScope
Сигналът е дошъл от надзора на Дания, а българският регулатор го е публикувал в съобщение от 5 ноември 2026 г. В него се казва, че български граждани ползват името и корпоративната идентичност на ArthaScope Kapitalforvaltning A/S. Това е датска компания за управление на активи, лицензирана и поднадзорна на местния финансов регулатор. Целта е привличане на инвеститори с оферти, които КФН определя като нереални.
Хората зад схемата организирали срещи с потенциални вложители и направили уебсайт, който имитира този на дружеството. БТА публикува съобщението в 09:57, а „24 Пловдив“ – в 10:25 същия ден. Агрегаторът „Топ Новини“ отчита пет публикации по темата.
Какво твърди самото датско дружество
Дружеството е направило четири изрични заявления, които КФН предава. Те са удобно мерило за всяка подобна среща.
| Какво заявява датското дружество | Какво означава за вас |
|---|---|
| Няма клон, представители или дейност в България | Който се представя за негов български представител, не говори от негово име |
| Не е свързано с лицата зад дейността, нито с имитиращия сайт | Домейн с името на марката още не доказва връзка с нея |
| Не е упълномощавало никого да предлага услуги или да води срещи | Професионални материали и уверен тон не заместват пълномощно |
| Има само един официален сайт | Адресът се сверява с регулатора, а не с визитка или съобщение |
Източник: съобщение на КФН от 5 ноември 2026 г. и препубликация в „24 Пловдив“
Как работи инвестиционна измама с чуждо име
Истинският лиценз на датската компания е част от примамката. Който потърси името ѝ, ще намери реален поднадзорен субект и ще реши, че проверката е минала. Това е наш извод, не твърдение на източниците: подобна измама не лъже за съществуването на фирмата, а за това кой стои срещу вас.
КФН съветва всеки, който ще влага средства, да провери дали дружеството е легитимно и лицензирано от компетентен орган. Проверката се прави през сайта на КФН и през този на европейския регулатор ESMA. Но така се установява само едното. Другото е да се потвърди, че човекът срещу вас има право да говори от името на фирмата, а в случая датското дружество твърди, че не е давало такова право на никого в България.
Съветът към вече поканените е ясен. Не вярвайте на информацията от такива срещи и спрете контакта заради риск от загуби.
Как същата схема може да изглежда във франчайз оферта
Франчайз марките са разпознаваеми, а разпознаваемото име е онова, което се имитира. Представете си човек, който се представя за национален представител на чужда мрежа и предлага територия срещу входна такса. Това е наша хипотеза, а не описание от съобщението на КФН.
Ключовият въпрос е кой е страната по договора и откъде идват правата върху марката. В договора за франчайз проверете кой е посочен като носител на правата. В информационния документ за кандидати, ако ви е предоставен, сверете данните за франчайзодателя. После ги сравнете с официалния сайт и контактите на самия франчайзодател. Ако подписът е на лице, различно от собственика на марката, поискайте писмено потвърждение направо от собственика.
Парите са втората точка. Преди плащане, дори като предплата за резервиране на територия, изяснете откъде идва финансирането и кой получава средствата. Сметка на трето лице е причина да спрете.
Източниците не посочват надзорен регистър за франчайзодатели. Тук проверката се опира на документите, на марката и на директен контакт с нея.
Защита на търговското име и какво е на ваше разположение
Правната страна на присвоеното име е описана общо в коментар на адвокатска кантора от 2021 г. Търговецът има изключително право да ползва наименованието си в дейността, в рекламата и при договорите, а защитата не зависи от регистрация като марка. Имитацията, която заблуждава кой е продавачът или производителят, е вид нелоялна конкуренция. Засегнатият може да сезира Комисията за защита на конкуренцията, която да спре нарушението и да санкционира нарушителя.
Този текст е мнение на кантора, не закон, и нищо не казва за датския случай.
Друга бележка от същия коментар има практическа цена за вас. Регистрите на Патентното ведомство и Търговския регистър не са свързани, затова чуждо име може да бъде заявено като марка от друг търговец. Наш извод: при франчайз проверявайте отделно фирмата и марката и търсете и в двата регистъра същия носител.
Ако вече сте превели пари или сте подписали, е време за адвокат. При подозрение за недобросъвестна или престъпна дейност КФН сочи МВР и самата комисия.
Какво остава неясно в случая
Съобщението не казва колко души са се срещнали с мнимите представители, какви суми са поискани и има ли пострадали. Не се назовават и лицата зад схемата, затова не ги свързваме с други дейности.
„Топ Новини“ показва като свързано заглавие за мрежа за инвестиционни измами с жертви в над 50 държави, публикувано от dbr.bg. Това е друго събитие и източниците не го свързват с датското име.
Едно разминаване е с практическо значение. Една препубликация изписва адреса на КФН като sfc.bg, докато първоизточникът дава fsc.bg. Адресът на регулатора се въвежда на ръка.
Какво да проверите още днес
Редът е от най-бързото към най-дългото.
- Проверете дали дружеството е легитимно и лицензирано от компетентен орган, през сайта на КФН и през този на ESMA.
- Намерете официалния сайт на фирмата самостоятелно и ѝ пишете да потвърди писмено, че лицето може да я представлява. Датското дружество отрича такова упълномощаване в този случай.
- Сравнете домейна и името на фирмата буква по буква, защото тук имитацията е ползвала името на марката.
- При франчайз проверете отделно Търговския регистър и регистъра на марките в Патентното ведомство.
- Не превеждайте пари и не подписвайте без потвърждение. Ако вече сте се срещали с такива лица, спрете контакта и сигнализирайте МВР и КФН.
Ако искате първо да прецените числата, бизнес планът за франчайз обект показва как да сверите обещанията на оферента с реалните разходи.
Източници
- Комисия за финансов надзор: Предупреждение относно неправомерно използване на наименованието на датско дружество
- БТА: КФН: Предупреждение относно неправомерно използване на наименованието на датско дружество
- Топ Новини: КФН: Българи използват името на датска компания, да за привличат инвеститори с нереални оферти
- 24 Пловдив: КФН предупреждава за неправомерно използване на наименованието на датско дружество
- Адвокатска кантора Петкова: Неправомерно използване на търговско наименование. Как да се защитим?
Текстът обяснява общите правила и не е правен или данъчен съвет за конкретен случай.